إعادة الهيكلة من خلال التسوية في القانون التركي

طرق الاستفادة من إعادة الهيكلة من خلال التسوية لتجنب الإفلاس

تُعد الأزمات المالية من أصعب التحديات التي يمكن أن تواجهها الشركات. وقد وضع المشرع عملية إعادة الهيكلة من خلال التسوية كوسيلة لمساعدة الشركات والجمعيات التعاونية التي تعاني من صعوبات مالية. تهدف هذه الطريقة إلى تطوير خطة تسوية مع الدائنين للسماح للشركات بتجديد أنشطتها.

سبق أن تناولنا في مقالنا السابق الأسباب التي أدت إلى إزالة نظام تأجيل الإفلاس من نظامنا القانوني والذي كان مصممًا لحماية الدائنين من نتائج الإفلاس وإنقاذ الشركات من الانهيار المالي. يمكنكم الاطلاع على مقالتنا التي تناولت بإيجاز العملية المعقدة لشروط التسوية وأثرها، وكيفية تقييم ملاءمتها لشركتكم من خلال الرابط هنا.

إذا كانت شركة رأس مال أو جمعية تعاونية غير قادرة على سداد ديونها المالية المستحقة أو إذا كانت مواردها الحالية غير كافية لتغطية ديونها أو إذا كانت تواجه خطر الوقوع في إحدى هذه الحالات، يمكنها تقديم مشروع إعادة هيكلة لتحسين وضعها المالي.

تشمل العملية عمومًا مناقشة مشروع إعادة هيكلة الشركات أو الجمعيات التعاونية التي تمر بمشاكل مالية، التصويت على المشروع، والحصول على تصديق المحكمة التجارية. خلال الفترة بين التقديم والموافقة، يمكن للمحكمة تعيين مراقبين لضمان مراقبة نشاط الشركة وحماية أصولها عند الطلب. بعد التصديق على المشروع، يتم تعيين مراقب لمتابعة تنفيذه. يُختار المراقبون من بين المستشارين الماليين المحلفين ذوي المؤهلات اللازمة. الهدف النهائي هو إعادة هيكلة العمليات المالية للشركة وفقًا للوائح القانونية.

شروط الاستفادة من إعادة الهيكلة من خلال التسوية

للتقدم للاستفادة من إعادة الهيكلة من خلال التسوية وفقًا لقوانيننا، يجب توافر الشروط التالية:

الوضع المالي للشركة: عدم القدرة على سداد الديون المالية المستحقة
يتم التحقق من عدم قدرة المدين على سداد ديونه المالية المستحقة أو عندما يصبح واضحًا أنه لن يتمكن من سدادها عند استحقاقها، وأن هذه الحالات ستستمر في حالة عدم اللجوء إلى إعادة الهيكلة.

الوضع المالي للشركة: عدم كفاية الموارد الحالية لسداد الديون
يتم التحقق من عدم كفاية الموارد الحالية لسداد الديون من خلال ميزانية تمهيدية وإظهار تدفقات نقدية ومستندات تقييم أخرى، والتي يعدها مستشار مالي محلف.

خطر مواجهة الشركة لإحدى الحالات المذكورة أعلاه بشكل محتمل
يتم تحديد خطر مواجهة الشركة لإحدى الحالات المذكورة أعلاه بناءً على احتمال وقوع إحدى الحالات المذكورة في الفقرتين الثانية والثالثة من هذه المادة في المستقبل القريب وبشكل لا مفر منه.

أن تكون الشركة رأس مال أو جمعية تعاونية
تشمل شركات رأس المال الشركات المساهمة، والشركات المحدودة بالأسهم، والشركات ذات المسؤولية المحدودة. يمكن لهذه الشركات التقدم للاستفادة من إعادة الهيكلة من خلال التسوية. ومع ذلك، فإن بعض المؤسسات المالية مثل البنوك وشركات التأمين لا يمكنها الاستفادة من هذه الأحكام بموجب قانون الإفلاس والتنفيذ.

يجب توفر هذه العناصر معًا لتمكين الشركة من البدء في العملية.

مشروع إعادة الهيكلة

بمجرد توافر شروط الاستفادة من إعادة الهيكلة من خلال التسوية، يكون أول خطوة هي إعداد مشروع إعادة هيكلة تم مناقشته مسبقًا وقبوله من قبل الدائنين المتأثرين.

الدائنون المتأثرون بالمشروع هم أولئك الذين ستتأثر حقوقهم أو مصالحهم. يتحدد ما إذا كان الدائنون المتأثرون قد حققوا الأغلبية المطلوبة إذا تجاوز عدد الدائنين الذين يشاركون في التصويت النصف، وإذا كان الدائنون الذين صوتوا يشكلون ثلثي المبلغ الإجمالي للديون.

يمكن للمدين اختيار الدائنين الذين سيجري معهم مناقشة المشروع بحرية، بشرط الالتزام بالقواعد التي تحد من المناقشة إلى الدائنين الذين ستتأثر حقوقهم أو مصالحهم. يتم اعتبار الدائنين المدعوين للمناقشات دائنين متأثرين، ويجب على المدين إرسال قوائم بجميع الدائنين المتأثرين وغير المتأثرين إلى الدائنين المدعوين. يمكن أيضًا تصنيف الدائنين في القائمة بناءً على أنواع الديون المتشابهة.

ما الذي يتضمنه محتوى المشروع؟

يجب أن يتضمن مشروع إعادة هيكلة الديون الذي تم إعداده، الدائنين المتأثرين، العقود وتأثيراتها على الأصول، خيارات التمويل المحتملة، طرق إعادة الهيكلة القابلة للتنفيذ، مراقبة التنفيذ، والمعاملة الموجهة إلى الدائنين الرافضين، وغيرها من العناصر الهامة. يجب أن يشمل المشروع ما يلي:

الشروط التي ستنطبق على الدائنين المتأثرين وكيفية ضمان المساواة بينهم.

تأثير المشروع على العقود التي يكون المدين طرفًا فيها.

تأثير المشروع على حقوق التصرف في أصول المدين.

إذا لزم الأمر، ما إذا كان المدين سيبحث عن موارد تمويل مثل القروض.

خيارات قابلة للتنفيذ مثل تحويل الشركة، الاندماج، تعديل هيكل رأس المال، تمديد آجال الديون، تغيير معدلات الفائدة، إصدار الأوراق المالية.

كيفية مراقبة تنفيذ المشروع ومن سيتولى هذه المهمة.

أن الدائن الذي يرفض المشروع سيعامل بشكل متساوٍ مع الدائنين الآخرين الذين لديهم ديون مماثلة، ما لم يوافق صراحة على شروط أقل.

كيفية مناقشة المشروع

يجب على المدين تقديم الوثائق التي تتضمن المعلومات اللازمة للدائنين المتأثرين لاتخاذ قرار بشأن المشروع. يتم إرسال هذه الوثائق عن طريق البريد المسجل أو إشعار من كاتب العدل وتشمل:

المشروع الموقع والمختوم من المدين، والشروط المتعلقة بالدائنين، والمستندات التي تثبت صلاحيات المدين.

ملخص تقرير أعدته شركة تدقيق مستقلة.

ملخص تقرير تحليل الإفلاس.

قائمة الدائنين.

جدول يظهر جميع الدائنين المتأثرين وغير المتأثرين.

تفسير العوامل والأسباب التي أدت إلى الأزمة المالية.

خطة التغلب على الأزمة المالية من خلال إعادة الهيكلة.

الشروط المتعلقة بتنفيذ المشروع.

توقعات وشروط الحصول على التمويل اللازم.

الالتزامات الضريبية.

المخاطر والعقبات المحتملة التي قد تؤدي إلى فشل المشروع.

دعوة للتصويت.

مستندات توضح الوضع المالي.

كيفية إجراء التصويت على المشروع

الدعوة للتصويت

يجب أن تتضمن الدعوة للتصويت المرسلة للدائنين تفاصيل حول المبلغ المستحق لكل دائن، وكيفية إجراء التصويت (عن طريق البريد أو في الاجتماع)، والإجراءات الخاصة بالتصويت، وتاريخ التصويت. يجب أيضًا تقديم معلومات حول العواقب إذا لم يشارك الدائن في الاجتماع أو لم يصوت في الوقت المحدد، واسم المسؤول عن التصويت والمستندات المرفقة بالدعوة.

إذا قرر المدين عقد اجتماع للتصويت، فيجب أن تتضمن الدعوة تاريخ الاجتماع، الوقت، والمكان بشكل واضح. إذا لم يكن هناك اجتماع، فيجب إبلاغ الدائنين بتاريخ وكيفية التصويت. يجب إرسال الدعوة بوقت كافٍ قبل موعد التصويت لمنح الدائنين فرصة كافية لمراجعة المعلومات واتخاذ القرار.

إجراءات التصويت

إذا قرر المدين عقد اجتماع للتصويت، يجب اختيار يوم، وقت، ومكان مناسبين لجميع الدائنين المتأثرين لتسهيل حضورهم. يجب أن يشرف على الاجتماع مسؤول عن التصويت يمتلك المؤهلات اللازمة، والذي يمكن أن يكون كاتب العدل المعين من قبل المدين، أو شخصًا آخر مؤهلاً يتم اختياره لاحقًا كمراقب للمشروع من قبل المدين أو الدائنين. يكون المسؤول عن التصويت مسؤولاً عن تسجيل الحضور، جمع أوراق التصويت، تسجيل نتائج التصويت، وإعداد تقرير يلخص عملية التصويت ونتائجها لتقديمها إلى المحكمة التجارية.

تقديم طلب إعادة الهيكلة من خلال التسوية

لتقديم طلب إعادة الهيكلة من خلال التسوية، يجب استيفاء ثلاثة شروط. أولاً، يجب أن تكون الشركة رأس مال أو جمعية تعاونية. ثانيًا، يجب أن تواجه انخفاضًا في الاستقرار المالي، مما يعني أنها غير قادرة على سداد ديونها المستحقة، أو غير قادرة على سداد ديونها الحالية والمستقبلية، أو تواجه خطر الوقوع في إحدى هذه الحالات. وأخيرًا، يجب أن تقدم مشروع إعادة هيكلة تم مناقشته وقبوله مسبقًا من قبل الدائنين المتأثرين. يمكن للشركة تقديم طلب إعادة الهيكلة من خلال التسوية فقط إذا تم استيفاء جميع هذه الشروط.

عند تقديم طلب إعادة الهيكلة، يجب إرفاق المستندات التالية:

مشروع إعادة الهيكلة نفسه.

مستندات توفر نظرة تفصيلية عن الوضع المالي للمدين، بما في ذلك الميزانية، وقائمة الدخل، ومعلومات أخرى.

مستندات توضح أن المشروع سيمكن المدين من تحسين خطته للسداد وتدفقه النقدي.

قائمة بالدائنين المتأثرين وغير المتأثرين وديونهم.

بيانات توضح عملية المناقشة السابقة للمشروع مع الدائنين المتأثرين وإثبات إعطائهم معلومات كافية.

محاضر موثقة من كاتب العدل تتضمن تصريحات وتوقيعات الدائنين المتأثرين الذين وافقوا على المشروع.

مستند يقارن بين المبلغ الذي سيحصل عليه الدائنون في حالة الإفلاس والمبلغ المستحق وفقًا للمشروع.

جدول يوضح تحقيق شرط الأغلبية من حيث عدد الدائنين ومبالغ الديون.

تقارير تحليل مالي أعدتها شركة تدقيق مستقلة توضح قدرة المدين على الوفاء بشروط المشروع.

الإجراءات المتخذة بعد تقديم الطلب

أولاً، تحدد المحكمة موعد الجلسة في غضون 30 يومًا من تاريخ استلام الطلب. بعد ذلك، تعلن المحكمة عن الطلب، محددة نطاق المشروع وتفاصيل الجلسة المخصصة للنظر في الاعتراضات. بناءً على طلب المدين أو الدائنين، يمكن للمحكمة اتخاذ تدابير لحماية أصول المدين حتى يتم إصدار القرار النهائي. خلال هذه الفترة، إذا كانت هناك حاجة لمراقب مؤقت لإدارة نشاطات المدين، يمكن للمحكمة تعيين شخص مؤهل. يمكن للمحكمة، بناءً على طلب المدين، إيقاف الدعاوى والإجراءات التنفيذية ضد المدين التي بدأها الدائنون المتأثرون، بما في ذلك الإجراءات بموجب قانون تحصيل الديون العامة، وحظر أي إجراءات تنفيذ جديدة ضد المدين. في هذه الفترة المؤقتة، إذا كانت هناك حاجة لتمويل أو موارد مثل المواد الخام لضمان استمرارية النشاط التجاري أو للحفاظ على أو زيادة قيمة أصول المدين، يمكن للمدين الحصول على هذا التمويل.

إجراءات المحكمة لمراجعة الطلب والقرار النهائي

خلال جلسة التصديق، تستمع المحكمة إلى المراقب المؤقت، وممثلي الشركة المدينة، والدائنين. إذا تأكدت المحكمة من حسن نية المدين في تقديم الطلب، وتوافر الشروط اللازمة، وضمان حصول كل دائن على مبلغ يساوي ما كان سيحصل عليه في حالة الإفلاس، فإنها توافق على الطلب في غضون 30 يومًا. إذا لم يتم استيفاء هذه الشروط، ترفض المحكمة الطلب. عند الموافقة، تعين المحكمة مراقبًا أو أكثر لمتابعة تنفيذ المشروع وتقديم تقارير منتظمة للدائنين.

يمكن للمدين والدائنين الذين قدموا اعتراضات خلال جلسة التصديق الطعن في القرار في غضون 10 أيام من تاريخ الإخطار بالقرار. يتم مراجعة الطعن بسرعة ولا يمكن الطعن في قرار المحكمة العليا.

نتائج التصديق على إعادة الهيكلة من خلال التسوية

بعد الموافقة على طلب إعادة الهيكلة، تدخل أحكام المشروع حيز التنفيذ وتحل محل شروط العقود بين المدين والدائنين المتأثرين. إذا نقضت محكمة الاستئناف قرار التصديق، يتم إيقاف تنفيذ قرار التصديق تلقائيًا، ولكن تظل الإجراءات المتخذة حتى وقت النقض سارية المفعول.

حتى إذا لم يتأثر المدين بشكل مباشر بالمشروع، فإن الشروط التي قد تؤدي إلى تعديل المشروع أو إنهائه أو التسبب في عجز أو انتهاك العقود بسبب إعادة الهيكلة لن تطبق خلال إجراءات إعادة الهيكلة. إذا رفضت المحكمة طلب التصديق، يتم رفع التدابير الوقائية وتستمر الدعاوى والإجراءات.

للمزيد من المساعدة أو الاستشارة، يمكنك الاتصال بنا.