Restrukturierung durch Verhandlungen im türkischen Recht

METHODEN ZUR VERMEIDUNG VON INSOLVENZ: RESTRUKTURIERUNG DURCH VERHANDLUNGEN

Finanzielle Notlage ist eine herausfordernde Situation, der Unternehmen begegnen können. Um Unternehmen und Genossenschaften, die finanzielle Schwierigkeiten haben, zu unterstützen, hat der Gesetzgeber das Verfahren der Restrukturierung durch Verhandlungen als alternative Methode eingeführt. Dieser Ansatz ermöglicht es Organisationen, ihre Abläufe zu erneuern, indem sie einen Plan zur Einigung mit den Gläubigern entwickeln.

In unserem vorherigen Artikel haben wir erläutert, dass das Insolvenzaufschubverfahren, das entwickelt wurde, um Gläubiger vor den Folgen einer Insolvenz zu schützen und das Unternehmen vor dem finanziellen Zusammenbruch zu bewahren, aus unserem Rechtssystem aus verschiedenen Gründen entfernt wurde. Sie können unseren Artikel, der die komplexen Prozesse und Ergebnisse der ersten Abhilfemaßnahme, des Vergleichsverfahrens, vereinfacht und seine Eignung für Ihr Unternehmen bewertet, hier abrufen.

Eine Kapitalgesellschaft oder Genossenschaft kann einen Schritt zur Verbesserung ihrer finanziellen Lage unternehmen, indem sie ein Restrukturierungsprojekt vorlegt, wenn sie ihre fälligen Geldschulden nicht bezahlen kann, wenn ihre vorhandenen Forderungen nicht ausreichen, um ihre Schulden zu decken, oder wenn sie Gefahr läuft, in eine dieser Situationen zu geraten.

Der Prozess umfasst im Allgemeinen die Verhandlung des Restrukturierungsprojekts der finanziell angeschlagenen Kapitalgesellschaft oder Genossenschaft, die Abstimmung über das Projekt und, wenn eine ausreichende Anzahl erreicht wird, die Genehmigung durch das Handelsgericht erster Instanz. Während des Zeitraums zwischen Antragstellung und Genehmigung kann das Gericht vorläufige Prüfer zur Überwachung der Aktivitäten des Schuldnerunternehmens und zum Schutz seiner Vermögenswerte ernennen, falls dies beantragt wird. Nach der Genehmigung des Projekts wird ein Projektprüfer ernannt, um dessen Umsetzung zu überwachen. Der Projektprüfer und die vorläufigen Prüfer werden aus zertifizierten Wirtschaftsprüfern mit den erforderlichen Qualifikationen ausgewählt. Das ultimative Ziel ist es, die finanziellen Prozesse des Unternehmens in Übereinstimmung mit den im Gesetz festgelegten Vorschriften neu auszurichten.

VORAUSSETZUNGEN FÜR DIE INANSPRUCHNAHME DER RESTRUKTURIERUNG DURCH VERHANDLUNGEN

Um in unserer Gesetzgebung das Verfahren der Restrukturierung durch Verhandlungen zu beantragen:

– Die finanzielle Situation des Unternehmens muss so sein, dass es seine fälligen Geldschulden nicht bezahlen kann.

Um festzustellen, dass der Schuldner seine fälligen Geldschulden nicht bezahlen kann, ist es entscheidend zu verstehen, dass der Schuldner seine Schulden nicht bezahlen kann oder nicht in der Lage sein wird, seine Schulden bei Fälligkeit zu bezahlen und dass diese Situationen bestehen bleiben werden, wenn keine Restrukturierung durchgeführt wird.

– Die finanzielle Situation des Unternehmens muss so sein, dass seine vorhandenen Forderungen nicht ausreichen, um seine Schulden zu decken.

Um festzustellen, dass vorhandene Forderungen nicht ausreichen, um Schulden zu decken, wird eine vorläufige Bilanz, eine Cashflow-Tabelle und andere Bewertungsdokumente, die von einem zertifizierten Wirtschaftsprüfer unter Berücksichtigung der wahrscheinlichen Verkaufspreise der Vermögenswerte des Schuldners und der Eventualverbindlichkeiten erstellt wurden, als Grundlage verwendet.

– Das Unternehmen läuft Gefahr, in eine der oben genannten Situationen zu geraten.

Die Wahrscheinlichkeit, dass der Schuldner in eine der oben genannten Situationen gerät, wird anhand der Wahrscheinlichkeit bestimmt, dass eine der in den zweiten und dritten Absätzen dieses Artikels genannten Umstände bald und unvermeidlich eintreten wird.

– Eine Kapitalgesellschaft oder Genossenschaft sein

Kapitalgesellschaften umfassen Aktiengesellschaften, Gesellschaften mit beschränkter Haftung und Kommanditgesellschaften auf Aktien. Diese Unternehmen können eine Restrukturierung durch Verhandlungen beantragen. Einige Finanzinstitute, wie Banken und Versicherungsunternehmen, sind jedoch von der Inanspruchnahme dieser Bestimmungen durch das Insolvenz- und Vollstreckungsgesetz ausgeschlossen.

Es wird angegeben, dass das Recht zur Durchführung des Verfahrens besteht, wenn diese beiden Elemente zusammen vorliegen.

RESTRUKTURIERUNGSPROJEKT

Der erste Schritt, der nach Erfüllung der Bedingungen für die Restrukturierung durch Verhandlungen unternommen werden muss, ist die Erstellung eines Restrukturierungsprojekts, das vorverhandelt und von der erforderlichen Mehrheit der betroffenen Gläubiger akzeptiert wurde.

Betroffene Gläubiger sind Gläubiger, deren Forderungen, Rechte oder Interessen durch das Restrukturierungsprojekt umstrukturiert werden. Die erforderliche Mehrheit wird durch die Anzahl der Gläubiger bestimmt, die von dem Projekt betroffen sind und an der Abstimmung teilnehmen, und ob ihre Forderungen mindestens zwei Drittel der Forderungen der abstimmenden Gläubiger ausmachen.

Der Schuldner kann die Gläubiger, mit denen er das Projekt verhandeln und deren Stimmen er zur Genehmigung einholen wird, frei bestimmen, sofern er sich an die Regel hält, sich auf die Gruppe zu beschränken, deren Rechte oder Interessen umstrukturiert werden. Gläubiger, die zu den Verhandlungen eingeladen werden, gelten als betroffene Gläubiger, aber der Schuldner muss den eingeladenen Gläubigern Listen aller Gläubiger, sowohl betroffene als auch nicht betroffene, zusenden. Diese Liste sollte Gläubiger enthalten, die den betroffenen Gläubigern ähnlich sind, aber nicht von dem Projekt betroffen sind.

Obwohl nicht erforderlich, kann der Schuldner jeden betroffenen Gläubiger klassifizieren und auflisten und solche mit im Wesentlichen ähnlichen Forderungen in derselben Klasse zusammenfassen.

Was beinhaltet das Projekt?

Das Projekt zur Restrukturierung der Schulden des Schuldners sollte wichtige Elemente wie den Status der Gläubiger, die Auswirkungen auf Verträge und Vermögenswerte, mögliche Finanzierungsmöglichkeiten, anwendbare Methoden zur Restrukturierung, die Überwachung der Umsetzung und die Behandlung abweichender Gläubiger enthalten. Das Projekt sollte alle folgenden Punkte ansprechen:

1. Die Bedingungen, denen betroffene Gläubiger unterliegen werden und wie die Gleichbehandlung unter Gläubigern mit ähnlichen Forderungen gewährleistet wird.

2. Die Auswirkungen des Projekts auf Verträge, bei denen der Schuldner Partei ist.

3. Die Auswirkungen des Projekts auf die Befugnisse des Schuldners über seine Vermögenswerte.

4. Ob der Schuldner auf Finanzierungsquellen wie Darlehen zurückgreifen wird, falls dies für die Schuldensanierung als notwendig erachtet wird.

5. Methoden, die die Durchführbarkeit des Projekts sicherstellen können, wie teilweise oder vollständige Übertragung des Unternehmens des Schuldners, Fusion mit einem anderen Unternehmen, Änderungen der Kapitalstruktur oder der Satzung, Bestimmung der Personen, die an der Leitung des Unternehmens des Schuldners beteiligt sind, Verlängerung der Schuldenlaufzeiten, Änderung der Zinssätze und Ausgabe von Wertpapieren.

6. Wer die Umsetzung des Projekts nach der Genehmigungsentscheidung überwachen wird und wie diese überwacht wird.

7. Das Prinzip, dass die Forderung eines Gläubigers, der das Projekt ablehnt, gleichwertig mit ähnlichen Forderungen behandelt wird, es sei denn, der Gläubiger akzeptiert ausdrücklich einen geringeren Betrag als den, der für seine Klasse im Projekt vorgesehen ist.

Wie wird das Projekt verhandelt?

Bezüglich der Einladung zur Abstimmung über das Projekt ist der Schuldner verpflichtet, den betroffenen Gläubigern Dokumente mit den notwendigen Informationen zur Verfügung zu stellen, damit sie über das Projekt entscheiden können. Die Dokumente, die den Gläubigern per Einschreiben oder notarieller Benachrichtigung zugesandt werden, umfassen:

1. Das Projekt, ordnungsgemäß vom Schuldner unterzeichnet und versiegelt, die Projektbedingungen bezüglich der Gläubiger und Dokumente, die die Befugnis des Schuldners belegen.

2. Ein zusammenfassender Bericht, der von einem unabhängigen Wirtschaftsprüfungsunternehmen erstellt wurde.

3. Eine Zusammenfassung des Insolvenzanalysberichts.

4. Die Gläubigerliste.

5. Eine Tabelle, die alle betroffenen und nicht betroffenen Gläubiger zeigt.

6. Eine Erklärung der Faktoren und Gründe, die zur finanziellen Notlage des Unternehmens geführt haben.

7. Ein Plan, der die Strategie zur Überwindung der finanziellen Engpässe durch Restrukturierung demonstriert.

8. Bedingungen für die Umsetzung des Projekts.

9. Erwartungen und Bedingungen für die Sicherstellung der notwendigen Finanzierung.

10. Steuerschulden.

11. Risiken und Hindernisse wie wirtschaftliche, politische, rechtliche, kommerzielle und steuerliche Risiken, die zum Scheitern des Projekts führen können.

12. Abstimmungseinladung.

13. Dokumente, die die finanzielle Situation zeigen.

Wie wird über das Projekt abgestimmt?

a. Abstimmungseinladung

Die Abstimmungseinladung, die den Gläubigern zugesandt wird, enthält wichtige Informationen wie die Höhe ihrer Forderungen, wie die Abstimmung durchgeführt wird (per Post oder bei einem Treffen), spezielle Abstimmungsverfahren und das Abstimm

ungsdatum. Die Gläubiger sollten auch über die Folgen informiert werden, wenn sie nicht am Treffen teilnehmen oder innerhalb der festgelegten Frist abstimmen. Die Einladung enthält auch den Namen und Titel des für die Abstimmung verantwortlichen Beamten und eine Liste aller der Einladung beigefügten Dokumente.

Wenn der Schuldner ein Treffen zur Abstimmung vorsieht, sollten Datum, Uhrzeit und Ort des Treffens in der Einladung klar angegeben werden. Wenn kein Treffen geplant ist, sollte die Einladung die Gläubiger über das Datum informieren, an dem sie abstimmen müssen, und die Abstimmungsmethode. Die Abstimmungseinladung sollte allen betroffenen Gläubigern eine angemessene Zeit vor dem Abstimmungsdatum zugesandt werden, damit sie die Informationen überprüfen und eine Entscheidung treffen können.

b. Abstimmungsverfahren

Wenn der Schuldner beschließt, ein Abstimmungstreffen abzuhalten, sollte er einen Tag, eine Uhrzeit und einen Ort auswählen, die für alle betroffenen Gläubiger günstig sind und ihre Teilnahme erleichtern. Das Treffen muss von einem Abstimmungsbeauftragten mit den erforderlichen Qualifikationen überwacht werden, der ein Notar sein kann, der vom Schuldner, den Gläubigern oder einer später ausgewählten dritten Partei ernannt wird, um als Projektprüfer zu fungieren. Der Abstimmungsbeauftragte ist für die Verwaltung des Abstimmungsverfahrens verantwortlich, einschließlich der Führung eines Teilnehmerprotokolls, der Sammlung der Stimmzettel, der Aufzeichnung der Abstimmungsergebnisse und der Erstellung eines Berichts, der den Abstimmungsprozess und die Ergebnisse zusammenfasst und dem Handelsgericht erster Instanz vorgelegt wird.

ANTRAG AUF RESTRUKTURIERUNG DURCH VERHANDLUNGEN

Um einen Antrag auf Restrukturierung durch Verhandlungen zu stellen, müssen drei Bedingungen erfüllt sein. Erstens muss das Unternehmen eine Kapitalgesellschaft oder Genossenschaft sein. Zweitens muss es einen Rückgang der finanziellen Stabilität geben, d.h. es kann seine überfälligen Schulden nicht bezahlen, es ist nicht in der Lage, seine bestehenden und zukünftigen Schulden zu bezahlen, oder es besteht Gefahr, in eine dieser Situationen zu geraten. Schließlich muss es ein Restrukturierungsprojekt vorlegen, das vorverhandelt und von den betroffenen Gläubigern akzeptiert wurde. Ein Unternehmen kann nur dann einen Antrag auf Restrukturierung durch Verhandlungen stellen, wenn alle diese Anforderungen erfüllt sind.

Beim Antrag auf Restrukturierung sollten die folgenden Dokumente dem Antrag beigefügt werden:

1. Das Restrukturierungsprojekt selbst.

2. Dokumente, die einen detaillierten Überblick über die finanzielle Situation des Schuldners geben, einschließlich der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung und anderer Informationen.

3. Dokumente, die belegen, dass das Projekt dem Schuldner ermöglichen wird, seine Schulden gemäß dem Zahlungsplan zu begleichen und den Cashflow zu verbessern.

4. Eine Liste der betroffenen und nicht betroffenen Gläubiger und ihrer Forderungen.

5. Erklärungen zur Vorverhandlungsphase des Antrags, zusammen mit dem Nachweis, dass den betroffenen Gläubigern ausreichende Informationen zur Verfügung gestellt wurden.

6. Protokolle, die von einem Notar datiert sind und die Erklärungen und Unterschriften der betroffenen Gläubiger enthalten, die das Projekt genehmigen.

7. Ein Dokument, das den Betrag vergleicht, den die Gläubiger nach dem Projekt erhalten werden, mit dem Betrag, den sie erhalten würden, wenn der Schuldner liquidiert würde.

8. Eine Tabelle, die zeigt, dass die Mehrheitsbedingung in Bezug auf die Anzahl und den Betrag der Gläubiger erfüllt ist.

9. Finanzanalysenberichte, die von einem unabhängigen Wirtschaftsprüfungsunternehmen erstellt wurden und die Fähigkeit des Schuldners belegen, die Projektbedingungen zu erfüllen.

Welche Maßnahmen werden nach dem Antrag ergriffen?

Zunächst setzt das Gericht einen Anhörungstermin innerhalb von 30 Tagen nach Eingang des Antrags fest. Das Gericht gibt dann den Antrag bekannt und beschreibt den Umfang und die Konsequenzen des Projekts sowie Datum und Uhrzeit der Anhörung, bei der Einwände erhoben werden können. Auf Antrag des Schuldners oder der Gläubiger kann das Gericht Maßnahmen zum Schutz der Vermögenswerte des Schuldners ergreifen, bis eine endgültige Entscheidung getroffen wird. Wenn ein vorläufiger Prüfer zur Verwaltung der Aktivitäten des Schuldners während dieser Zeit benötigt wird, kann das Gericht jemanden mit den erforderlichen Qualifikationen ernennen. Das Gericht kann entscheiden, Vollstreckungsmaßnahmen, die von Gläubigern gegen den Schuldner eingeleitet wurden, und damit verbundene Klagen, einschließlich solcher, die nach dem Gesetz über das Inkassoverfahren öffentlicher Forderungen Nr. 6183 durchgeführt werden, auszusetzen, neue Vollstreckungsmaßnahmen gegen betroffene Gläubiger zu untersagen und die Ausführung von Sicherungsmaßnahmen und Pfändungen zu stoppen. Während der Zwischenzeit kann der Schuldner auf Finanzierungsmittel wie Kredite oder Rohstoffe zurückgreifen, falls dies für die Fortführung des Geschäfts oder zur Erhaltung oder Steigerung des Wertes der Vermögenswerte als notwendig erachtet wird. Wenn eine Sicherheit erforderlich ist, wird sie hauptsächlich aus den beweglichen oder unbeweglichen Vermögenswerten des Schuldners bereitgestellt, die nicht zuvor verpfändet wurden.

Wie wird das Gericht den Antrag prüfen und eine endgültige Entscheidung treffen?

Bei der Bestätigungsanhörung hört das Gericht den vorläufigen Prüfer, die Schuldnerunternehmensvertreter und die anwesenden Gläubiger. Wenn das Gericht feststellt, dass der Schuldner den Restrukturierungsantrag in gutem Glauben gestellt hat, dass die Antragsbedingungen erfüllt sind und dass jeder Gläubiger, der das Projekt ablehnt, einen Betrag erhält, der dem Betrag entspricht, den er am Ende der Insolvenzliquidation erhalten würde, wird es den Antrag innerhalb von dreißig Tagen genehmigen. Andernfalls wird das Gericht den Antrag ablehnen. Das Gericht kann unter Berücksichtigung der Meinungen des Schuldners und der Gläubiger einen oder mehrere Projektprüfer ernennen, die ausschließlich befugt sind, die Umsetzung des Projekts zu überwachen und regelmäßig den Gläubigern zu berichten.

Ab dem Datum der Mitteilung der Genehmigungs- oder Ablehnungsentscheidung können der Schuldner und die während der Bestätigungsanhörung widersprechenden Gläubiger innerhalb von zehn Tagen gegen die Entscheidung Berufung einlegen. Die Berufungsprüfung erfolgt dringend, und es kann kein Antrag auf Berichtigung der Entscheidung gegen die zu treffende Entscheidung gestellt werden.

Folgen der Bestätigung der Restrukturierung durch Verhandlungen

Nach der Genehmigung des Restrukturierungsantrags treten die Projektbestimmungen in Kraft und ersetzen die Vertragsbestimmungen zwischen dem Schuldner und den betroffenen Gläubigern. Wenn die Berufungsprüfung dazu führt, dass die Genehmigungsentscheidung durch den Kassationshof aufgehoben wird, wird die Ausführung der Genehmigungsentscheidung automatisch gestoppt, aber die bis zur Aufhebungsentscheidung durchgeführten Maßnahmen bleiben gültig.

Auch wenn der Schuldner nicht direkt von dem Projekt betroffen ist, gelten vertragliche Bestimmungen, die zu einer Änderung oder Beendigung des Projekts oder zu einem Verzug oder Vertragsbruch aufgrund der Restrukturierung des Schuldners führen könnten, während des Restrukturierungsprozesses nicht. Wenn das Gericht den Antrag auf Genehmigung ablehnt, werden die vom Gericht ergriffenen Maßnahmen aufgehoben und die Klagen und Verfahren werden fortgesetzt.

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