بازسازی از طریق سازش در ترکیه
روش‌های نجات از ورشکستگی: بازسازی از طریق توافق
مشکلات مالی می‌تواند چالشی بزرگ برای کسب‌وکارها باشد. برای کمک به شرکت‌ها و تعاونی‌های مالی که با مشکلات مالی روبرو هستند، قانونگذار روشی دیگر به نام بازسازی از طریق توافق را ارائه کرده است. این رویکرد به نهادها اجازه می‌دهد تا با تدوین یک طرح برای توافق با بستانکاران خود، فعالیت‌های خود را دوباره آغاز کنند.
در مقاله قبلی ما به دلایلی که نهاد تعلیق ورشکستگی برای حفاظت از بستانکاران در برابر عواقب ورشکستگی و نجات شرکت از سقوط مالی از سیستم حقوقی ما حذف شده است اشاره کردیم. مقاله‌ای که به بررسی فرآیندهای پیچیده و نتایج کنکورداتو به عنوان اولین اقدامات اصلاحی برای بهبود وضعیت مالی شرکت‌های بدهکار و ارزیابی مناسب بودن آن برای کسب‌وکارتان پرداخته‌ایم را می‌توانید از اینجا دریافت کنید.
یک شرکت سرمایه‌گذاری یا تعاونی اگر توانایی پرداخت بدهی‌های نقدی خود را نداشته باشد یا دارایی‌های موجود آن قادر به پوشش بدهی‌ها نباشد یا در خطر وقوع یکی از این شرایط باشد، می‌تواند با ارائه یک پروژه بازسازی مالی وضعیت خود را بهبود بخشد.
به طور کلی، این فرآیند شامل مذاکره در مورد پروژه بازسازی مالی شرکت سرمایه‌گذاری یا تعاونی در وضعیت بد مالی، رای‌گیری در مورد پروژه و تأیید توسط دادگاه تجارت عمومی است. در فاصله زمانی بین درخواست و تأیید، دادگاه می‌تواند به درخواست، ناظران موقت برای نظارت بر فعالیت‌های شرکت بدهکار و حفاظت از دارایی‌های آن تعیین کند. پس از تأیید پروژه، یک ناظر پروژه برای نظارت بر اجرای آن منصوب می‌شود. ناظر پروژه و ناظران موقت از میان حسابداران رسمی انتخاب می‌شوند. هدف نهایی، بازگرداندن فرآیندهای مالی کسب‌وکار مطابق با مقررات قانونی است.
شرایط بهره‌مندی از بازسازی از طریق توافق
برای بهره‌مندی از بازسازی از طریق توافق در قوانین ما؛
وضعیت مالی شرکت باید؛ عدم توانایی در پرداخت بدهی‌های نقدی
تشخیص عدم توانایی در پرداخت بدهی‌های نقدی به این معناست که بدهکار نتواند بدهی‌های خود را پرداخت کند یا در صورت عدم بازسازی، این وضعیت پایدار باقی بماند.
– وضعیت مالی شرکت؛ دارایی‌های موجود برای پوشش بدهی‌ها کافی نباشد
تشخیص عدم کفایت دارایی‌های موجود برای پوشش بدهی‌ها به این معناست که دارایی‌های بدهکار بر اساس ارزش فروش احتمالی و بدهی‌های معلق یا مشروط توسط حسابدار رسمی تهیه شده است.
– احتمال بالای مواجهه با یکی از شرایط فوق
احتمال بالای مواجهه با یکی از شرایط فوق به این معناست که یکی از شرایط موجود در بندهای دوم و سوم این ماده در آینده نزدیک و به طور ناگزیر رخ دهد.
یک شرکت سرمایه‌گذاری یا تعاونی باشد
شرکت‌های سرمایه‌گذاری شامل شرکت‌های سهامی، شرکت‌های کامندی با سرمایه تقسیم شده به سهام و شرکت‌های محدود هستند. این شرکت‌ها می‌توانند برای بازسازی از طریق توافق درخواست کنند. با این حال، برخی موسسات مالی مانند بانک‌ها و شرکت‌های بیمه به دلیل ممنوعیت در قانون اجرای ورشکستگی نمی‌توانند از این مقررات بهره‌مند شوند.
بنابراین، در صورت وجود دو عنصر مذکور، حق اجرای فرآیند را دارند.
پروژه بازسازی
پس از تحقق شرایط بازسازی از طریق توافق، اولین گام برای ارائه درخواست، تشکیل یک پروژه بازسازی است که از قبل مذاکره شده و توسط بستانکاران تأثیرپذیر به اکثریت پذیرفته شده است.
بستانکاران تأثیرپذیر از پروژه بازسازی به معنای بستانکارانی هستند که بدهی‌ها، حقوق یا منافع آنها بازسازی می‌شود. تعیین اینکه آیا بستانکاران لازم است به اکثریت رسیده باشند یا خیر، بر اساس تعداد بستانکارانی که در رای‌گیری شرکت کرده‌اند و بدهی‌های آنها که حداقل دو سوم بستانکاران را تشکیل می‌دهد، تعیین می‌شود.
بدهکار موظف است بستانکارانی که قصد مذاکره در مورد پروژه و دریافت رأی آنها را دارد، به صورت محدود به بستانکارانی که حقوق یا منافع آنها بازسازی می‌شود تعیین کند. بستانکارانی که به مذاکرات دعوت شده‌اند، به عنوان بستانکاران تأثیرپذیر از پروژه شناخته می‌شوند، اما بدهکار موظف است به بستانکارانی که به مذاکرات دعوت کرده است، لیست کامل بستانکاران تأثیرپذیر و غیرتأثیرپذیر از پروژه را ارسال کند.
اگرچه چنین عنصری ضروری نیست، اما بدهکار می‌تواند یک طبقه‌بندی برای نشان دادن هر یک از بستانکاران تأثیرپذیر انجام دهد که بدهی‌های مشابهی دارند و در همان طبقه قرار می‌گیرند.
محتوای پروژه شامل چه مواردی است؟
پروژه‌ای که برای بازسازی بدهی‌های بدهکار تهیه شده است، شامل وضعیت بستانکاران، تأثیرات بر قراردادها و دارایی‌ها، گزینه‌های مالی ممکن، روش‌های قابل اجرا برای بازسازی، نظارت بر اجرا، رفتار با بستانکاران مخالف و سایر موارد مهم است. در تهیه پروژه باید به موارد زیر توجه شود:
شرایطی که بستانکاران تأثیرپذیر از پروژه تابع آن خواهند بود و چگونه برابری بین بستانکارانی که بدهی‌های مشابهی دارند تأمین می‌شود.
تأثیر پروژه بر قراردادهای که بدهکار طرف آن است.
تأثیر پروژه بر اختیار بدهکار در مورد دارایی‌ها.
در صورت لزوم برای بازسازی بدهی‌ها، آیا بدهکار به منابع مالی مانند اعتبار دسترسی خواهد داشت.
روش‌های قابل اجرا برای اجرای پروژه، مانند انتقال جزئی یا کامل کسب‌وکار، ادغام با یک یا چند شرکت دیگر، تغییر ساختار سرمایه یا اساسنامه، تعیین افرادی که در مدیریت شرکت بدهکار شرکت خواهند کرد، تمدید سررسید بدهی‌ها، تغییر نرخ بهره و صدور اوراق بهادار.
نحوه نظارت بر اجرای پروژه پس از تأیید و شخص یا اشخاصی که مسئولیت نظارت بر آن را خواهند داشت.
رفتار با بستانکاران مخالف به گونه‌ای که در صورتی که این بستانکار آشکارا شرایط کمتری نسبت به حقوق پیش‌بینی شده برای طبقه خود نپذیرد، با بدهی‌های مشابه به طور برابر برخورد شود.
پروژه چگونه مذاکره خواهد شد؟
برای دعوت بستانکاران به رای‌گیری در مورد پروژه، بدهکار موظف است اطلاعات و مدارک لازم را به بستانکاران تأثیرپذیر از پروژه ارائه دهد تا بتوانند تصمیم‌گیری کنند. مدارکی که باید به بستانکاران از طریق نامه با امضای بازگشتی یا اطلاعیه محضری ارسال شود، عبارتند از:
پروژه‌ای که به طور مناسب توسط بدهکار امضا و مهر شده است، شرایط پروژه برای بستانکاران و مدارک مربوط به اختیار بدهکار.
خلاصه گزارش تهیه شده توسط یک موسسه حسابرسی مستقل،
خلاصه گزارش تحلیل ورشکستگی
لیست بستانکاران
جدولی که بستانکاران تأثیرپذیر و غیرتأثیرپذیر از پروژه را نشان می‌دهد
توضیحاتی در مورد عوامل و دلایلی که منجر به مشکلات مالی کسب‌وکار شده است
برنامه‌ای برای عبور از بحران مالی از طریق بازسازی
شرایط اجرای پروژه
انتظارات و شرایط تامین مالی لازم
تعهدات مالیاتی
ریسک‌ها و موانع اقتصادی، سیاسی، قانونی، تجاری و مالیاتی که ممکن است منجر به شکست پروژه شوند
دعوت‌نامه رای‌گیری
مدارکی که وضعیت مالی را نشان می‌دهند
رای‌گیری پروژه چگونه انجام خواهد شد؟
a. دعوت به رای‌گیری
دعوت‌نامه رای‌گیری که به بستانکاران ارسال خواهد شد، شامل اطلاعات مهمی مانند میزان بدهی‌های آنها، نحوه انجام رای‌گیری (از طریق پست یا جلسه)، روش رای‌گیری خاص و تاریخ رای‌گیری است. باید به بستانکاران اطلاع داده شود که در صورت عدم حضور در جلسه یا عدم رای‌دهی در مدت معین، چه اتفاقی خواهد افتاد. دعوت‌نامه همچنین شامل نام و عنوان مسئول رای‌گیری و لیست تمامی مدارک پیوست شده به دعوت‌نامه خواهد بود.
اگر بدهکار برای رای‌گیری جلسه‌ای پیش‌بینی کرده باشد، باید تاریخ، ساعت و مکان جلسه به وضوح در دعوت‌نامه ذکر شود. اگر جلسه‌ای برگزار نشود، باید تاریخ و روش رای‌دهی به بستانکاران اطلاع داده شود. دعوت‌نامه رای‌گیری باید مدت معقولی قبل از تاریخ رای‌گیری به بستانکاران ارسال شود تا به آنها زمان کافی برای بررسی اطلاعات و تصمیم‌گیری داده شود.
b. روش رای‌گیری
اگر بدهکار تصمیم به برگزاری جلسه رای‌گیری بگیرد، باید روز، ساعت و مکانی را انتخاب کند که برای همه بستانکاران تأثیرپذیر مناسب باشد و حضور آنها را تسهیل کند. جلسه باید توسط یک مسئول رای‌گیری که ممکن است یک ناظر یا شخص ثالثی با شرایط لازم باشد و توسط بدهکار یا بستانکاران یا توسط کسی که بعداً به عنوان ناظر پروژه منصوب می‌شود، نظارت شود. مسئول رای‌گیری وظیفه ثبت حضور شرکت‌کنندگان، جمع‌آوری برگه‌های رای، ثبت نتایج رای‌گیری و تهیه گزارشی از روند و نتیجه رای‌گیری برای ارائه به دادگاه تجارت عمومی را بر عهده دارد.
درخواست بازسازی از طریق توافق
برای درخواست بازسازی از طریق توافق، باید سه شرط فراهم شود. ابتدا، کسب‌وکار باید یک شرکت سرمایه‌گذاری یا تعاونی باشد. دوم، باید کاهش ثبات مالی را تجربه کرده باشد، یعنی قادر به پرداخت بدهی‌های معوقه نباشد، قادر به پرداخت بدهی‌های موجود و آینده نباشد یا در خطر وقوع یکی از این شرایط باشد. در نهایت، باید یک پروژه بازسازی که توسط بستانکاران تأثیرپذیر از قبل مذاکره و پذیرفته شده است ارائه دهد. یک کسب‌وکار تنها زمانی می‌تواند برای بازسازی از طریق توافق درخواست کند که تمامی این الزامات را برآورده کند.
هنگام درخواست بازسازی، مدارک زیر باید به درخواست پیوست شود:
خود پروژه بازسازی.
مدارکی که نمایی دقیق از وضعیت مالی بدهکار را شامل می‌شود، از جمله ترازنامه، صورت درآمد و سایر اطلاعات.
مدارکی که نشان می‌دهد پروژه به بدهکار کمک خواهد کرد تا بدهی‌های خود را طبق برنامه پرداخت بازپرداخت کند و جریان نقدی خود را بهبود بخشد.
لیست بستانکاران تأثیرپذیر و غیرتأثیرپذیر و بدهی‌های آنها.
بیانیه‌هایی که فرآیند مذاکره قبل از درخواست را توضیح می‌دهند، همراه با اثبات اینکه اطلاعات کافی به بستانکاران تأثیرپذیر ارائه شده است.
صورت‌جلسه‌ای که توسط یک محضر تاریخ‌گذاری شده و شامل بیانات و امضاهای بستانکاران تأییدکننده پروژه است.
مدرکی که مقایسه بدهی‌های بستانکاران تحت پروژه و در صورت ورشکستگی بدهکار را نشان می‌دهد.
جدولی که نشان می‌دهد شرط اکثریت از نظر تعداد و میزان بدهی بستانکاران رعایت شده است.
گزارش‌های تحلیل مالی تهیه شده توسط یک شرکت حسابرسی مستقل که نشان می‌دهد بدهکار قادر به پرداخت شرایط پروژه خواهد بود.
اقدامات پس از درخواست چه خواهد بود؟
ابتدا دادگاه تاریخ جلسه را ظرف 30 روز از تاریخ دریافت درخواست تعیین می‌کند. سپس دادگاه درخواست را اعلام می‌کند و شامل جزئیاتی از دامنه و نتایج پروژه و تاریخ و ساعت جلسه اعتراض می‌شود. اگر بدهکار یا بستانکار درخواست کنند، دادگاه می‌تواند اقدامات لازم برای حفاظت از دارایی‌های بدهکار تا زمان صدور حکم نهایی انجام دهد. در این مدت، اگر نیاز به ناظر موقت برای مدیریت فعالیت‌های بدهکار باشد، دادگاه می‌تواند فردی با شرایط لازم را منصوب کند. دادگاه می‌تواند تصمیماتی برای توقف اجرای بدهی‌ها و دعاوی بستانکاران تأثیرپذیر از پروژه و دعاوی و پیگیری‌های مربوطه، از جمله پیگیری‌ها و دعاوی بر اساس قانون وصول مطالبات عمومی 6183 اتخاذ کند. در دوره موقت، اگر برای ادامه کسب‌وکار ضروری باشد یا برای حفاظت یا افزایش ارزش دارایی‌های بدهکار لازم باشد، بدهکار می‌تواند از منابع مالی مانند اعتبار یا مواد اولیه استفاده کند. اگر نیاز به تضمین باشد، ابتدا از اموال منقول یا غیرمنقولی که قبلاً به عنوان وثیقه استفاده نشده‌اند، استفاده خواهد شد.
روش بررسی درخواست توسط دادگاه و تصمیم نهایی
در جلسه تأیید، دادگاه ناظر موقت، مسئولین کسب‌وکار بدهکار و بستانکاران حاضر را می‌شنود. اگر دادگاه تأیید کند که بدهکار با نیت خوب درخواست بازسازی کرده است، شرایط مورد نیاز برای درخواست رعایت شده است و به هر بستانکار مخالف بدهی که معادل بدهی او در صورت تصفیه ورشکستگی پرداخت خواهد شد، ظرف سی روز درخواست را تأیید می‌کند. در غیر این صورت، دادگاه درخواست را رد خواهد کرد. دادگاه با تصمیم تأیید، ممکن است یک یا چند ناظر پروژه برای نظارت بر اجرای پروژه و ارائه گزارش منظم به بستانکاران منصوب کند.
از تاریخ ابلاغ تصمیم تأیید یا رد، بدهکار و بستانکارانی که در جلسه تأیید اعتراض کرده‌اند، می‌توانند ظرف ده روز تصمیم را تجدید نظر کنند. تجدید نظر در این مورد به سرعت انجام می‌شود و تصمیم نهایی قابل بازنگری نخواهد بود.
نتایج تأیید بازسازی از طریق توافق
پس از تأیید درخواست بازسازی، احکام پروژه به اجرا درمی‌آید و جایگزین شرایط قرارداد بین بدهکار و بستانکاران تأثیرپذیر می‌شود. اگر در بررسی تجدید نظر تصمیم تأیید پروژه توسط دیوان عالی کشور لغو شود، اجرای تصمیم تأیید به طور خودکار متوقف می‌شود، اما اقداماتی که تا زمان لغو انجام شده‌اند، معتبر باقی می‌مانند.
حتی اگر بدهکار مستقیماً تحت تأثیر پروژه نباشد، شرایطی که ممکن است منجر به تغییر یا خاتمه قرارداد یا تأخیر یا نقض قرارداد به دلیل بازسازی بدهکار شود، در طول فرآیند بازسازی اعمال نخواهد شد. اگر دادگاه درخواست تأیید را رد کند، اقدامات حفاظتی دادگاه لغو شده و دعاوی و اقدامات ادامه خواهد یافت.
برای کمک یا مشاوره بیشتر در این زمینه، لطفاً با ما تماس بگیرید
بازسازی از طریق سازش در ترکیه