Реструктуризация путем соглашения в Турции

МЕТОДЫ, КОТОРЫЕ МОЖНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ ВЫХОДА ИЗ БАНКРОТСТВА: РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ПУТЕМ СОГЛАШЕНИЯ

Финансовые трудности могут быть сложной ситуацией для бизнеса. В целях оказания помощи компаниям и кооперативам, испытывающим финансовые затруднения, законодателем был создан процесс реструктуризации путем соглашения. Этот подход позволяет организациям разработать план, направленный на достижение соглашения с кредиторами и возобновление деятельности.

В предыдущей статье мы упомянули, что институт отсрочки банкротства, созданный для защиты кредиторов от последствий банкротства и спасения компании от финансового краха, был исключен из нашей правовой системы по разным причинам. Вы можете ознакомиться с нашей статьей, в которой упрощенно рассмотрены сложные процессы и последствия первой меры по улучшению финансового состояния должников – соглашения, и оценить её применимость для вашего бизнеса, по этой ссылке.

Если акционерное общество или кооператив не в состоянии оплатить свои денежные долги или их существующие активы не покрывают их долги, или если они сталкиваются с риском попадания в одну из этих ситуаций, они могут предпринять шаги по улучшению своего финансового положения, представив проект реструктуризации.

Процесс реструктуризации в общих чертах включает переговоры по проекту реструктуризации компании или кооператива с плохим финансовым положением, голосование по проекту и его утверждение, если достигнуто достаточное количество голосов, а также подтверждение его утверждения Торговым судом. В период между подачей заявки и утверждением суд может по запросу назначить временных аудиторов для мониторинга деятельности должника и защиты его активов. После утверждения проекта назначается аудитор проекта для мониторинга его выполнения. Аудиторы проекта и временные аудиторы выбираются из числа сертифицированных аудиторов, обладающих необходимыми квалификациями. Конечной целью является восстановление финансовых процессов компании в соответствии с правилами, указанными в законе.

УСЛОВИЯ ДЛЯ ПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЕЙ ПУТЕМ СОГЛАШЕНИЯ

В нашем законодательстве для обращения к институту реструктуризации путем соглашения необходимо, чтобы:

Финансовое положение компании: неспособность оплатить свои денежные долги

Определение неспособности должника оплачивать свои денежные долги основывается на его неспособности выплатить свои долги или на прогнозе, что он не сможет их оплатить, когда они станут текущими, и на том, что в случае отсутствия реструктуризации эти условия будут продолжаться.

– Финансовое положение компании: неспособность существующих активов покрыть свои долги

Определение неспособности существующих активов покрыть свои долги основывается на промежуточном балансе, подготовленном сертифицированным аудитором, а также на отчете о движении денежных средств и других оценочных документах, учитывающих возможную продажную стоимость активов должника и его обязательств.

– Вероятность того, что компания столкнется с одной из вышеуказанных ситуаций

Вероятность того, что должник столкнется с одной из вышеуказанных ситуаций, определяется на основании прогнозов неизбежного и скорого наступления одной из этих ситуаций, указанных во втором и третьем абзацах данной статьи.

Быть акционерным обществом или кооперативом

Акционерные общества включают в себя акционерные компании, коммандитные компании с разделенным на акции капиталом и общества с ограниченной ответственностью. Эти компании могут подать заявку на реструктуризацию путем соглашения. Однако некоторые финансовые учреждения, такие как банки и страховые компании, не могут воспользоваться этими положениями из-за запрета Закона об исполнительном производстве и банкротстве.

Если оба вышеуказанных условия выполняются одновременно, компания имеет право начать процесс реструктуризации.

ПРОЕКТ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ

После возникновения условий для реструктуризации путем соглашения первым шагом к подаче заявки является создание проекта реструктуризации, который был предварительно согласован и принят большинством затронутых кредиторов.

Затронутыми кредиторами считаются те кредиторы, чьи требования, права или интересы будут реструктурированы в рамках проекта реструктуризации. Достижение необходимого большинства определяется тем, что кредиторы, участвующие в голосовании, составляют более половины по количеству и представляют не менее двух третей требований по сумме.

Должник имеет право свободно определять кредиторов, с которыми он будет вести переговоры по проекту и чьи голоса будут учитываться для его принятия, соблюдая правило ограничения только теми кредиторами, чьи права или интересы будут реструктурированы. Кредиторы, приглашенные на переговоры, считаются затронутыми кредиторами, однако должник должен предоставить список всех кредиторов, затронутых и не затронутых проектом, приглашенным на переговоры. Этот список также включает кредиторов, схожих по своим характеристикам с затронутыми кредиторами, но не затронутых проектом.

Хотя это и не является обязательным условием, должник может также включить в список классификацию, где указаны все кредиторы, затронутые проектом, сгруппированные по схожести их требований.

Что включает в себя содержание проекта?

Проект реструктуризации, подготовленный должником, включает в себя важные элементы, такие как условия для кредиторов, влияние на договоры и активы, возможные варианты финансирования, методы реструктуризации, мониторинг выполнения проекта и обращение с кредиторами, которые отклонили проект. При подготовке проекта необходимо обеспечить наличие всех следующих элементов:

Условия для затронутых кредиторов и равенство между кредиторами с аналогичными требованиями.

Влияние проекта на договоры, в которых участвует должник.

Влияние проекта на право распоряжения активами должника.

Если необходимо, должник может обратиться к источникам финансирования, таким как кредиты, для реструктуризации долгов.

Возможность частичного или полного слияния компании, слияние с другой компанией или компаниями, изменение структуры капитала или устава компании, определение лиц, которые будут управлять компанией, продление сроков выплаты долгов, изменение процентных ставок, выпуск ценных бумаг и другие методы для реализации проекта.

Кто и как будет мониторить выполнение проекта после его утверждения.

Кредиторы, отклонившие проект, будут считаться равноправными с аналогичными кредиторами, если они явно не приняли меньшее количество требований, предусмотренное для их категории в проекте.

Как будут проводиться переговоры по проекту?

Для голосования по проекту должник обязан предоставить затронутым кредиторам документы, содержащие необходимую информацию для принятия решения по проекту. Эти документы должны быть отправлены кредиторам заказным письмом с уведомлением или нотариальным извещением и включать:

Проект, должным образом подписанный и заверенный должником, условия проекта для кредиторов и документы, подтверждающие полномочия должника.

Резюме отчета, подготовленного независимой аудиторской фирмой.

Резюме анализа банкротства.

Список кредиторов.

Таблицу, показывающую всех затронутых и не затронутых кредиторов.

Описание факторов и причин, приведших к финансовым затруднениям компании.

План стратегии преодоления финансовых трудностей путем реструктуризации.

Условия для реализации проекта.

Ожидания и условия получения необходимого финансирования.

Налоговые обязательства.

Риски и препятствия, которые могут привести к неудаче проекта, такие как экономические, политические, правовые и коммерческие риски.

Приглашение на голосование.

Документы, подтверждающие финансовое положение компании.

Как будет проводиться голосование по проекту?

a. Приглашение на голосование

Приглашение на голосование для кредиторов должно содержать информацию о сумме их требований, способе голосования (по почте или на собрании), специальной процедуре голосования и дате голосования. Также необходимо указать, что произойдет в случае отсутствия кредитора на собрании или неучастия в голосовании в установленный срок. Приглашение должно содержать имя и должность ответственного за голосование лица и перечень всех прилагаемых документов.

Если должник планирует провести собрание для голосования, в приглашении должны быть четко указаны дата, время и место проведения собрания. Если собрание не предусмотрено, в приглашении должно быть указано, как и когда кредиторы должны проголосовать. Приглашение на голосование должно быть отправлено затронутым кредиторам заблаговременно до даты голосования, чтобы они успели ознакомиться с документами и принять решение.

b. Процедура голосования

Если должник решит провести собрание для голосования, он должен выбрать удобное для всех затронутых кредиторов время, дату и место, чтобы облегчить их участие. Собрание должно быть контролируемо лицом, назначенным должником, нотариусом, кредиторами или третьим лицом, имеющим необходимые квалификации и избранным для последующего выполнения обязанностей аудитора проекта. Ответственный за голосование должен регистрировать присутствующих, собирать бюллетени, фиксировать результаты голосования и подготавливать отчет, который будет представлен в Торговый суд.

ПОДАЧА ЗАЯВКИ НА РЕСТРУКТУРИЗАЦИЮ ПУТЕМ СОГЛАШЕНИЯ

Для подачи заявки на реструктуризацию путем соглашения необходимо выполнение трех условий. Во-первых, компания должна быть акционерным обществом или кооперативом. Во-вторых, она должна испытывать финансовые трудности, то есть не в состоянии оплатить свои текущие долги, не в состоянии покрыть свои существующие и будущие обязательства или находиться под риском попадания в одну из этих ситуаций. В-третьих, необходимо представить проект реструктуризации, предварительно согласованный и принятый затронутыми кредиторами. Компания может подать заявку на реструктуризацию путем соглашения только при выполнении всех этих требований.

При подаче заявки на реструктуризацию должны быть приложены следующие документы:

Сам проект реструктуризации.

Документы, предоставляющие подробное представление о финансовом положении должника, включая баланс, отчет о прибылях и убытках и другие финансовые сведения.

Документы, показывающие, что проект позволит должнику выполнять план платежей и улучшить движение денежных средств.

Список затронутых и не затронутых кредиторов и их требований.

Заявления, объясняющие процесс переговоров до подачи заявки и подтверждающие, что затронутые кредиторы были должным образом информированы.

Протоколы, датированные и заверенные нотариусом, содержащие заявления и подписи кредиторов, одобривших проект.

Документы, сравнивающие суммы требований кредиторов в рамках проекта с суммами, которые они получат в случае банкротства должника.

Таблицы, подтверждающие выполнение условий большинства по числу и сумме требований.

Финансовые анализы, подготовленные независимой аудиторской фирмой, подтверждающие возможность должника выполнить условия проекта.

Меры, принимаемые после подачи заявки

Первоначально суд определяет дату слушания в течение 30 дней с момента получения заявки. Затем суд публикует уведомление о заявке, подробно указывая объем и последствия проекта, а также дату и время слушания для рассмотрения возражений. Суд может принять меры по защите активов должника до окончательного решения, если об этом ходатайствует должник или кредиторы. Если необходимо, суд может назначить временного аудитора для управления деятельностью должника в этот период. Суд может также приостановить исполнительные производства и судебные процессы, начатые затронутыми кредиторами против должника, запретить новые исполнительные производства в отношении затронутых кредиторов и приостановить применение мер обеспечения и ареста до принятия окончательного решения. В этот период должник может обратиться к источникам финансирования, таким как кредиты или сырье, если это необходимо для продолжения деятельности или для защиты и увеличения стоимости активов. Если требуется обеспечение, оно должно быть предоставлено из ранее не заложенного имущества должника.

Процедура рассмотрения заявки судом и окончательное решение

На заседании по утверждению проекта суд заслушивает временного аудитора, должностных лиц компании-должника и кредиторов. Если суд установит, что должник добросовестно подал заявку на реструктуризацию, что все условия заявки выполнены и что каждому кредитору, отклонившему проект, будет предоставлена сумма, равная сумме, которую он получил бы в случае банкротства должника, он утверждает заявку в течение тридцати дней. В противном случае суд отклоняет заявку. Суд может назначить одного или нескольких аудиторов проекта для контроля за выполнением проекта и регулярного информирования кредиторов, учитывая мнение должника и кредиторов при вынесении решения.

Должник и кредиторы, подавшие возражения на слушании по утверждению проекта, могут обжаловать решение суда в течение десяти дней с момента его вынесения. Апелляция рассматривается в приоритетном порядке, и решение не может быть пересмотрено.

Последствия утверждения реструктуризации путем соглашения

После утверждения заявки на реструктуризацию условия проекта вступают в силу и заменяют положения договоров между должником и затронутыми кредиторами. Если апелляционная инстанция отменит решение об утверждении проекта, исполнение решения автоматически приостанавливается, но действия, совершенные до отмены, остаются в силе.

Даже если должник напрямую не затронут проектом, положения договора, которые могут привести к изменению или прекращению проекта, или которые могут вызвать дефолт или нарушение договора из-за реструктуризации должника, не будут применяться во время процедуры реструктуризации. В случае отказа суда в утверждении заявки, принятые судом меры отменяются, и процессы и действия продолжаются.

Для получения дополнительной помощи или консультации свяжитесь с нами здесь.