شركة إدارة المحافظ في القانون التركي

شركة إدارة المحافظ: صناديق الاستثمار وخدمات إدارة المحافظ

قد يكون الاستثمار في الأسواق المالية جهدًا معقدًا، وهنا يأتي دور شركة إدارة المحافظ. عادةً ما تكون هذه الشركات المتخصصة منظمة كشركات مساهمة، وتكرس جهودها لإنشاء وإدارة صناديق الاستثمار نيابة عن عملائها. تلعب دورًا حيويًا في مساعدة كل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات على إدارة استثماراتهم بكفاءة في سوق رأس المال.

تقدم هذه المقالة نظرة عامة على بعض الأحكام الأساسية المتعلقة بشركات إدارة المحافظ، بما في ذلك الأنشطة الرئيسية والمتطلبات القانونية وعمليات تقديم الخدمات المساعدة. تهدف هذه التفسيرات المبسطة إلى مساعدتك على فهم كيفية عمل هذه الشركات وفقًا للقوانين.

شركة إدارة المحافظ هي شركة متخصصة في إنشاء وإدارة صناديق الاستثمار. يجب أن تكون هذه الشركات منظمة كشركة مساهمة ويمكنها أيضًا إدارة محافظ صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد الفردية. الشركات الأجنبية المماثلة تشمل أيضًا في النشاط الرئيسي لهذه الشركات.

يتيح القانون إنشاء وإدارة مؤسسة استثمار جماعي أجنبية تسوق حصصها حصريًا للأشخاص المقيمين في الخارج وتقديم خدمات إدارة المحافظ للأشخاص المقيمين في الخارج، وتأسيس وإدارة صندوق استثمار في رأس المال المغامر حصريًا، وتأسيس وإدارة صندوق استثمار عقاري حصريًا، وتأسيس وإدارة صناديق الاستثمار في العقارات ورأس المال المغامر.

يمكن للشركة ممارسة أنشطة إدارة المحافظ وتقديم المشورة الاستثمارية ولكنها تحتاج إلى الحصول على ترخيص من الهيئة التنظيمية. يمكن لهذا الشهادة أن تسمح بواحد أو أكثر من خدمات وأنشطة الاستثمار. بعض الأنشطة لا تتطلب ترخيصًا ولكن يجب إبلاغ الهيئة بها.

يجب على الشركات عند التقدم بطلب للحصول على ترخيص النشاط أن تبلغ الهيئة التنظيمية بأي خدمات مساعدة يعتزمون تقديمها. إذا أرادوا تقديم خدمات مساعدة إضافية بعد الحصول على الترخيص، يجب عليهم أيضًا إبلاغ الهيئة بذلك. لدى الهيئة 20 يوم عمل للرد على هذه الإخطارات ما لم يكن هناك حاجة لمعلومات أو وثائق إضافية توقف العد التنازلي. إذا لم يتم الاعتراض خلال هذه الفترة، يمكن للشركة تقديم الخدمات المساعدة وفقًا للوائح الهيئة.

يتمتع مجلس إدارة الشركة بسلطة اتخاذ القرارات نيابة عن الصناديق التي يديرها. يمكن تفويض هذه السلطة للأعضاء التنفيذيين أو المديرين الخارجيين. ومع ذلك، يجب أن يتخذ مجلس الإدارة القرارات المهمة التي قد تؤثر على مستثمري الصندوق، مثل إنشاء أو إصدار حصص المشاركة أو تحويلها أو تصفيتها أو زيادة رسوم الإدارة أو قرارات الاستثمار.

ترخيص تأسيس شركة إدارة المحافظ: نظام رأس المال المسجل والشروط

يجب تأسيس الشركات وفقًا لنظام رأس المال المسجل كشرط أساسي لتقديم طلب ترخيص التأسيس إلى الهيئة وفقًا للأحكام المنصوص عليها في قانون التجارة التركي (TTK). يجب أن تكون جميع أسهمها مسجلة ويجب إصدارها مقابل نقدي. يجب أن يكون رأس المال الأولي للشركة على الأقل 30,000,000 ليرة تركية. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يكون النظام الأساسي للشركة متوافقًا مع أحكام القانون ولوائح الهيئة.

يجب أن يستوفي المؤسسون العديد من الشروط، مثل عدم وجود سجل للإفلاس أو عدم الانخراط في أي نشاط تجاري يؤدي إلى إلغاء تصاريح التشغيل من قبل الهيئة. يجب ألا يكونوا مدانين بالجرائم المنصوص عليها في القانون، بما في ذلك الجرائم المالية وتمويل الإرهاب. يجب ألا يكون لديهم أي ديون ضريبية غير مدفوعة أو يخضعون لأي حظر على المعاملات. كما يجب أن يحتفظوا بالنزاهة والسمعة والقوة المالية اللازمة لإدارة الشركة.

يجب أن تكون هيكلية الشراكة للشركة شفافة ومحددة بوضوح. يتوقع من المساهمين ذوي التأثير الكبير تلبية هذه المتطلبات الصارمة أيضًا. لا تسري بعض الشروط المتعلقة بالإفلاس إذا مضى على القرار عشر سنوات.

يتم طلب مستندات مكافئة للأشخاص المقيمين في الخارج أو المساهمين ذوي النفوذ المنصوص عليهم في القانون. تحدد الهيئة المعايير لتقييم هذه الشروط للشركاء الخارجيين المهمين. إذا كانت شركة مصرفية شريكًا مؤسسًا أو ذو تأثير كبير، فيجب عليها تقديم المستندات اللازمة إلى الهيئة والحصول على موافقة من هيئة التنظيم والإشراف على البنوك. إذا كانت شركة مصرفية هي المساهم الرئيسي، فلا تُطلب الشروط المفروضة على مثل هذه المؤسسات.

إرشادات اسم الشركة التجارية واسم النشاط لشركة إدارة المحافظ

عند الحديث عن الأسماء التجارية وأسماء الأنشطة، يجب على شركات إدارة المحافظ اتباع إرشادات محددة. يجب أن تحتوي الاسم التجاري للشركة على عبارة “إدارة المحافظ”. إذا كانت الشركة مخصصة لإدارة صناديق الاستثمار في رأس المال المغامر أو صناديق الاستثمار العقاري، فيجب أن يتضمن اسمها التجاري بوضوح عبارة “شركة إدارة المحافظ لرأس المال المغامر” أو “شركة إدارة المحافظ العقاري”. إذا اختارت الشركة استخدام اسم نشاط، فيجب الحصول على إذن من الهيئة وتسجيل هذا الاسم وإعلانه.

بالإضافة إلى ذلك، يجب استخدام الاسم التجاري جنبًا إلى جنب مع اسم النشاط في جميع الإعلانات والإعلانات المطبوعة والبصرية والمراسلات. يضمن هذا المطلب الشفافية والتعرف بسهولة على أنشطة الشركة وتخصصاتها.

إجراءات تقديم طلب تأسيس شركة إدارة المحافظ

لمن يرغب في تأسيس شركة إدارة المحافظ، هناك إجراءات وتنظيمات محددة يجب اتباعها. يتعين على المؤسسين تقديم نموذج طلب التأسيس ومسودة النظام الأساسي للهيئة. يجب أن تتوافق هذه المستندات مع المعايير التي تحددها الهيئة. بالإضافة إلى ذلك، يجب تقديم إعلان موثق وفقًا للنماذج الموجودة في الملاحق (1) و(2) من لائحة شركات إدارة المحافظ وأنشطتها.

تشمل الوثائق الأخرى المطلوبة النسخ الموثقة من قرارات الهيئات المختصة للشركات المؤسسة التي تؤكد نيتهم في الانضمام كشريك في الشركة. يتعين على المؤسسين أيضًا إثبات استيفائهم للشروط الموضحة أعلاه المتعلقة بالمؤسسين.

ومع ذلك، يتم إعفاء المؤسسين الذين يقدمون البيانات المالية المدققة للشركات المؤسسة من التزام تقديم الإعلان.

تنطبق نفس المتطلبات على الأشخاص المقيمين في الخارج وقد تطلب الهيئة ترجمة الوثائق من مترجم محلف. في بعض الحالات، قد تطلب الهيئة تدقيقًا خاصًا مستقلًا للكيانات القانونية للشركة خلال طلبات التأسيس. ينطبق هذا الحكم أيضًا على طلبات تراخيص النشاط وتغييرات هيكل الشراكة.

بعد تقديم جميع الوثائق المطلوبة، تقوم الهيئة بمراجعة الطلبات خلال ستة أشهر وتبلغ المتقدمين بالقرار. في حال الموافقة، تتواصل الشركة مع وزارة الجمارك والتجارة لإكمال إجراءات التأسيس المتبقية.

تشغيل وظروف عمل شركة إدارة المحافظ

يتم تشغيل شركة إدارة المحافظ وفقًا لشروط محددة يجب الامتثال لها. يتعين على الشركة التقدم بطلب للحصول على ترخيص النشاط وشهادة التفويض في غضون ثلاثة أشهر بعد الحصول على ترخيص التأسيس من الهيئة. في حالة عدم القيام بذلك، يتم إلغاء ترخيص التأسيس. في حالات خاصة، يمكن تمديد هذه الفترة لمدة ثلاثة أشهر إضافية.

للحصول على ترخيص التشغيل، يجب استيفاء شروط متعددة، مثل الحفاظ على شروط التأسيس الأولية، والامتثال لمتطلبات كفاية رأس المال، وضمان الضمانات اللازمة في Takasbank، وتوقيع عقد مع مؤسسة حفظ المحافظ لتقديم خدمات الحفظ. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تفي الإدارة والموظفون بمعايير محددة، ويجب توظيف عدد كاف من مديري المحافظ المؤهلين لأداء أنشطة إدارة المحافظ.

يجب على الشركة أيضًا إنشاء وحدة أبحاث وهيكل تنظيمي لضمان التدفق السلس للعمل والاتصال، بما في ذلك نظام تحكم داخلي ونظام إدارة المخاطر. يتضمن ذلك تعيين مدير عام وتنفيذ الهيكل التنظيمي المطلوب وفقًا للتشريعات.

يجب توثيق وصف وظائف الموظفين وأعباء العمل كتابيًا والموافقة عليها من قبل مجلس إدارة الشركة. يجب أن تتضمن هذه الإجراءات إلزام جميع الموظفين بأداء وظائفهم وفقًا للإجراءات المكتوبة والإبلاغ عن أي تطبيقات تتعارض مع المبادئ المهنية أو سياسات الشركة.

لدى الشركة خيار إدارة الصناديق الخاصة بها أو التعاقد مع شركة إدارة محافظ أخرى لتقديم هذه الخدمة. في حالة توقيع عقد مع شركة أجنبية، يجب تقديم وثيقة تثبت أن المؤسسة المعنية مؤهلة للقيام بأنشطة إدارة المحافظ في تلك الدولة إلى الهيئة قبل 15 يوم عمل على الأقل من بدء سريان العقد.

توجد قيود على من يمكنه أن يكون مديرًا أو ممثلًا أو شريكًا في المؤسسة التي تقدم خدمات الوساطة في شراء وبيع الأصول الخاصة بمحفظة الصندوق. كذلك، هناك قيود على من يمكنه العمل داخل الشركة.

أخيرًا، يجب دفع الرسوم وتقديم إيصال الدفع إلى الهيئة قبل إصدار شهادة التفويض. تظل الشركة ملتزمة بتلبية جميع شروط التشغيل طوال فترة نشاطها. في حالة فقدان أي شرط، يجب إبلاغ الهيئة بذلك خلال ثلاثة أيام عمل.

شركات إدارة المحافظ ذات الأنشطة المحدودة: المبادئ والعمليات الخاصة

تعمل شركات إدارة المحافظ ذات الأنشطة المحدودة وفقًا لمبادئ محددة. يتم تأسيس هذه الشركات لغرض إنشاء وإدارة مؤسسات استثمار جماعي أجنبية تسوق حصصها للأشخاص المقيمين في الخارج وتقديم خدمات إدارة المحافظ للأشخاص المقيمين في الخارج، وإنشاء وإدارة صناديق الاستثمار في رأس المال المغامر أو صناديق الاستثمار العقاري أو مزيج من الاثنين.

تنطبق القواعد الخاصة على هذه الشركات بشرط عدم التناقض مع القواعد العامة الموضحة أعلاه. بالنسبة لهذه الشركات، يكون شرط رأس المال الأولي 15,000,000 ليرة تركية ويُطبق بنسبة نصف المتطلبات المحددة في المادة 28 من اللائحة الخاصة بكفاية رأس المال ومتطلبات رأس المال. بعض الأحكام مثل الفقرة (e) من المادة 8 والمواد 20 و28 لا تُطبق على هذه الشركات.

يجب على الشركات إعداد وتقديم جداول تظهر كفاية رأس المال وعدد وحجم المحافظ المُدارة شهريًا. يجب تقديم هذه المعلومات إلى الهيئة خلال خمسة أيام عمل بعد الفترة المعنية. للهيئة الحق في تعديل جدول الحساب والتقديم عند الضرورة.

يمكن لهذه الشركات الاستفادة من خدمات خارجية لأنظمة المعلومات، والخدمات البحثية، ونظام إدارة المخاطر، والخدمات المرتبطة بالصناديق. يمكن الحصول على هذه الخدمات من شركات الاستثمار أو المؤسسات المتخصصة الأخرى بشرط أن تكون تحت إشراف مجلس إدارة الشركة. الشركات التي تدخل ضمن فئات محددة بناءً على حجم المحافظ المُدارة يمكنها أيضًا الاستعانة بخدمات الرقابة الداخلية والتفتيش من الخارج.

يمكن لهذه الشركات تقديم خدماتها فقط لصناديق الاستثمار في رأس المال المغامر وصناديق الاستثمار العقاري التي تكون مديرًا لها. إذا كانت الشركة مُنشأة داخليًا، تقتصر مهام وحدة الخدمات المرتبطة بالصناديق على تلك المهام فقط. يمكن للمفتشين الذين يمتلكون الخبرة المطلوبة أداء مهام موظفي الرقابة الداخلية. أخيرًا، يجب توظيف موظف محاسبة بدوام كامل لتنفيذ المهام المنصوص عليها في الفقرة (g) من الفقرة الثانية من المادة 8 من هذه اللائحة.

1. صناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار في رأس المال المغامر

يمكن لموظف المحاسبة في شركة إدارة المحافظ العقارية/رأس المال المغامر أداء المهام المنصوص عليها في الفقرة الأولى من المادة 14 من اللائحة دون الحاجة إلى إنشاء وحدة خدمات الصناديق. لا يمكن لهذه الشركات القيام بأنشطة إدارة المحافظ الفردية، أو تقديم المشورة الاستثمارية، أو القيام بأنشطة التسويق والتوزيع المتعلقة بصناديق الاستثمار التي لا تكون هي مديرها. كما لا يمكن لهذه الشركات تقديم الخدمات المساعدة المنصوص عليها في التشريعات.

يجب أن يكون لأحد أعضاء مجلس الإدارة في الشركة خبرة لا تقل عن خمس سنوات في استثمارات العقارات (باستثناء بيع العقارات) / استثمارات رأس المال المغامر. يجب أن يكون للمدير العام رخصة المستوى الثالث لأنشطة الأسواق المالية أو خبرة لا تقل عن خمس سنوات في استثمارات العقارات (باستثناء بيع العقارات) / استثمارات رأس المال المغامر.

تتطلب لوائح الترخيص الصادرة عن الهيئة أن تنشئ الشركة لجنة استثمار لا تقل عن ثلاثة أعضاء. يجب أن تشمل هذه اللجنة خبير تقييم مرخص يمتلك رخصة تقييم العقارات / شخص حاصل على درجة تعليمية مدتها أربع سنوات وخبرة لا تقل عن خمس سنوات في استثمارات رأس المال المغامر، بالإضافة إلى العضو المذكور سابقًا في مجلس الإدارة والمدير العام.

يمكن للمدير العام، إذا كان هو مؤسس الشركة و/أو مدير صناديق الاستثمار في رأس المال المغامر التي تديرها الشركة، أن يتولى مهام تنفيذية تتعلق بالأنشطة المنصوص عليها في لوائح رأس المال المغامر الخاصة بالهيئة.

يتعين على الشركة توظيف مدير محفظة واحد على الأقل لإدارة جزء الأوراق المالية والأصول المالية في المحفظة أو التعاقد مع شركات أخرى لتقديم خدمات المشورة الاستثمارية و/أو إدارة المحافظ. إذا كانت استثمارات الشركة في الأوراق المالية والأصول المالية تهدف فقط إلى توفير السيولة للصندوق، فإن هذا الالتزام لا ينطبق.

تلتزم شركة إدارة المحافظ العقارية ورأس المال المغامر بالامتثال للمتطلبات المتعلقة بالهيكل التنظيمي والموظفين بالإضافة إلى الشروط الأخرى المنصوص عليها.

2. إنشاء وإدارة مؤسسة استثمار جماعي أجنبية تسوق حصصها حصريًا للأشخاص المقيمين في الخارج وتقديم خدمات إدارة المحافظ للأشخاص المقيمين في الخارج

يمكن للشركة التي تأسست لإنشاء وإدارة مؤسسة استثمار جماعي أجنبية تسوق حصصها حصريًا للأشخاص المقيمين في الخارج أن تقدم خدمات المشورة الاستثمارية وإدارة المحافظ والخدمات المساعدة للأشخاص المقيمين في الخارج. يمكن لهذه الشركة أيضًا القيام بأنشطة التسويق والتوزيع المتعلقة بحصص المشاركة في الصناديق التي لا تكون هي مديرها.

إذا كان هناك مؤسسة معادلة في البلد الأجنبي تؤدي مهام وحدة خدمات الصندوق، وتم تقديم المعلومات والوثائق التي تثبت ذلك إلى الهيئة، فلن يكون هناك حاجة لإنشاء وحدة خدمات الصندوق. هذا ينطبق فقط على العملاء المحددين.

يجب أن يكون لدى أحد أعضاء مجلس الإدارة والمدير العام خبرة لا تقل عن خمس سنوات في القطاع المالي. يتعين على الشركة توظيف مدير محفظة واحد على الأقل لإدارة جزء الأوراق المالية والأصول المالية في المحفظة.

شركات إدارة المحافظ المتوافقة مع مبادئ الشفافية والأخلاق

تجنب تضارب المصالح

تهدف هذه المبادئ إلى توجيه الشركات في إدارة عملياتها وعلاقاتها بطريقة شفافة وأخلاقية. يتوقع من الشركات أن تدير أنشطتها بنزاهة وعدالة مع مراعاة مصالح عملائها وسلامة الأسواق المالية في جميع الأوقات. لتجنب تضارب المصالح، يجب على الشركات تصميم هياكلها التنظيمية وعمليات اتخاذ القرارات بطريقة تقلل من هذه النزاعات المحتملة.

يجب على الشركات أيضًا تحديد النزاعات المحتملة بين موظفيها، وبين الموظفين والعملاء، وحتى بين العملاء المختلفين. يجب إنشاء سياسة مكتوبة تحدد هذه النزاعات وتوضح الخطوات التي ستتخذ لتجنبها والإجراءات التي ستتبع إذا لم يمكن تجنبها.

في الحالات التي لا يمكن فيها تجنب تضارب المصالح، يتوقع من الشركات التصرف بعدالة تجاه عملائها، وضمان أن ممارساتهم لا تنحرف بشكل كبير عن المعايير السوقية، وإبلاغ عملائهم بهذه القضايا. كما يجب أن يكون لديهم إجراءات شفافة وفعالة لتسجيل ومعالجة شكاوى العملاء.

عند إنشاء سياسات تجنب تضارب المصالح، يجب على الشركات أن تأخذ في الاعتبار حجمها، وحجم المحافظ المُدارة، وهياكلها التنظيمية، وطبيعة خدماتها. إذا كانت الشركة جزءًا من مجموعة أكبر، يجب أن تعكس سياسة تجنب تضارب المصالح هذه هيكل وأنشطة المجموعة الأكبر.

أخيرًا، من الجدير بالذكر أن المبادئ الموضحة لا ينبغي أن تُستخدم لتبرير أي عمل أو تصرف يتعارض مع القوانين الحالية. تهدف هذه المبادئ إلى دعم الشركات في ممارسة أنشطتها بطريقة أخلاقية ومتوافقة مع القوانين.

نظام التحكم الداخلي

تحتاج الشركة إلى نظام تحكم داخلي قوي لضمان سلامة وموثوقية جميع الأنشطة التجارية، بما في ذلك المحاسبة وإدارة البيانات والسجلات. يعمل هذا النظام بما يتماشى مع سياسات واستراتيجيات الشركة والمتطلبات القانونية، ويعمل كحماية ضد الاحتيال والأخطاء والانحرافات. يضمن التوافق مع اللوائح القانونية والوثائقية، ويضمن تنفيذ المعاملات بشكل صحيح وإنشاء نظام محاسبة فعال. تم تصميم النظام لتحديد وتقليل المخاطر المحتملة، والتحقق مما إذا كانت معاملات الموظفين تتعارض مع المحافظ المُدارة، والتحقق من أن النفقات من المحافظ المُدارة تتوافق مع القيم السوقية. نظام التحكم الداخلي مسؤول أيضًا عن التحكم في تقييم المحافظ المُدارة وضمان تحديد وتتبع المبادئ المتعلقة بالمعاملات مع الأطراف ذات الصلة.

يجب توثيق واعتماد هذه السياسات والإجراءات من قبل مجلس إدارة الشركة، مع إجراء التعديلات اللازمة خلال نفس العملية. لضمان التحكم الفعال، يجب دمج النظام في العمليات اليومية وتوفير الرصد المستمر للمخاطر المحددة. لتحقيق ذلك، يجب تحديد وإبلاغ مسؤوليات ومهام الجميع بوضوح. يجب أن يشارك جميع مستويات الموظفين بشكل فعال في نظام التحكم الداخلي وتقديم تقارير شهرية إلى مجلس الإدارة.

يتم تعيين عضو مجلس إدارة غير تنفيذي كـ “عضو مجلس الإدارة المسؤول عن التحكم الداخلي” للإشراف على النظام وإدارة المخاطر والتواصل مع مجلس الإدارة. يتم تعيين موظف واحد على الأقل يلبي معايير الخبرة والمؤهلات المحددة لنشاطات التحكم الداخلي. في الشركات التي تدير محافظًا كبيرة، يمكن لمفتش ذو خبرة تلبية هذه المسؤوليات.

يعد نظام إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية لضمان استقرار ونزاهة الشركة والمحافظ التي تديرها. يجب أن يتم توثيق النظام واعتماده من قبل مجلس الإدارة، مع ضمان شفافية القواعد لجميع الأطراف المعنية. يجب أن يخضع النظام لجميع التعديلات المطلوبة لنفس العملية.

يجب أن يكون النظام مصممًا لتحديد المخاطر الرئيسية التي تواجهها المحافظ المُدارة، مع مراجعة التحديدات بانتظام وتحديثها حسب الضرورة. يجب أن يحتوي النظام على آلية قياس المخاطر الموثوقة لضمان تقييم وتحديد وقياس والسيطرة على المخاطر بانتظام.

يجب تصميم نظام إدارة المخاطر وفقًا لاستراتيجية الاستثمار للمحافظ المُدارة، مع دمجه بسلاسة في نظام التحكم الداخلي للشركة. يجب أن تحتفظ وحدة إدارة المخاطر باستقلالها عن وحدة إدارة المحافظ، لضمان الحياد وتجنب تضارب المصالح المحتمل. يجب أن يكون موظفو وحدة إدارة المخاطر مؤهلين ولديهم الخبرة اللازمة لإجراء عمليات مراقبة المخاطر بفعالية.

تشمل المسؤوليات الأساسية لوحدة إدارة المخاطر تحديد المخاطر المحتملة، وتحديد وتطبيق طرق ونماذج قياس المخاطر، ومراقبة الالتزام بالحدود المخاطر، وتقديم تقارير عن التجاوزات في حدود المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، يجب على الوحدة إجراء مراقبة يومية للمخاطر، وتقديم تقارير أسبوعية كتابية إلى مجلس الإدارة، والإبلاغ الفوري عن الحالات الطارئة التي تشكل مخاطر مالية كبيرة على الشركة.

بالنسبة للشركات التي تنشئ أو تدير صناديق الاستثمار في رأس المال المغامر وصناديق الاستثمار العقاري، يجب أن تكون أنظمة إدارة المخاطر مصممة لتشمل المبادئ المتعلقة بمخاطر التمويل ومخاطر السيولة المتعلقة بهذه الاستثمارات. يوفر هذا النهج الشامل والفعال لإدارة المخاطر في جميع جوانب عمليات الشركة.

الأنشطة المحظورة على شركات إدارة المحافظ

رغم أن الشركة مخولة بالقيام بمجموعة متنوعة من المعاملات، إلا أن هناك أنشطة محددة يحظر عليها القيام بها لضمان الامتثال للوائح القانونية وإدارة المخاطر.

أولًا، يحظر على الشركة الانخراط في أنشطة الوساطة. يضمن هذا الحفاظ على تركيزها على عملياتها الرئيسية وتوضيح دورها.

ثانيًا، لا يُسمح للشركة بإصدار أوراق مالية تتعلق بالتزاماتها المالية الخاصة بها، سواء كانت مرتبطة بأدوات سوق رأس المال أو منفصلة عنها. بالإضافة إلى ذلك، لا يُسمح للشركة بالاقتراض أو تقديم القروض إلا لتلبية احتياجات النقدية القصيرة الأجل. ومع ذلك، لا تُعتبر القروض المأخوذة لإجراءات الدفع عند التسليم ضمن نطاق حظر هذه الأنشطة كما هو محدد في لوائح الهيئة.

ثالثًا، لا يُسمح للشركة بالانخراط في الأنشطة التجارية أو الصناعية أو الزراعية التي لا تتعلق مباشرة بالأنشطة المسموح بها وفقًا لهذه اللائحة. كما يحظر عليها شراء العقارات بما يتجاوز ما هو ضروري لأنشطتها التجارية.

للمزيد من المساعدة أو الاستشارة، يمكنك الاتصال بنا.